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你听说过大到不能倒吗?
发布时间:2019-12-02
 

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保险业的二八定律

1897年,意大利经济学家帕累托从大量的实证分析中发现:社会上80%的财富由20%的人占有,诠释了财富分配的不平衡现象,后称之为“二八定律”。

你听说过大到不能倒吗?

类比保险行业,“二”就代表大型保险公司,像中国平安、中国人寿、人保、太平洋保险等等这些“大到不能倒”的巨头。“八”则指剩余的规模较小的公司,比如中英人寿、中意人寿、富德生命、工银安盛这种知名度不高的中型保险公司。

目前,全国大部分新增保险市场都在被排名前十的保险公司瓜分着。

平常,翁爸也经常被问到:如果投保“小保险公司”,靠谱吗?

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你听说过“大到不能倒”吗?

你可能在朋友圈里,在身边遇到过的代理人那里,看到过这样的宣传:

“XX保险到底有多大???其实一点都不大。XX保险公司目前的总资产也就X万亿,相当于2个平安,3个太平洋,21个新华,24个泰康,55个阳光,189个民生而已!XX保险公司是中国唯一的,全球九家大到不可能倒闭的金融机构之一!”

你听说过大到不能倒吗?

你听说过大到不能倒吗?

你听说过大到不能倒吗?

图片来源于网络

XX保险可能是平安、可能是国寿、可能是太平洋,他们互相为对方的几倍,都是中国唯一的一家大到不能倒。

从上面这段文字上来看,“大”主要集中在资产比拼上。那我们就来真正看一下,保险公司的资产规模。

翁爸从两个方面进行列举和对比,一是保险公司前三年的保费收入,二是各公司的注册资本金。

我们以2016-2018年,保费收入排名前30家的人身保险公司为例。

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三年保费规模

下表是2016-2018年,人身保险公司的原保费收入排名,截取的是前30家保险公司。

你听说过大到不能倒吗?

2016-2018年人身险保险公司,保费收入

数据来源:保监会官网

我们可以看到,老牌大公司——国寿股份、平安寿、太保寿(太平洋寿险)排在前三位,也就是大家最常听到的“大到不能倒”公司。牌子响,代理人多,广告灵。

不过,保费收入排名前十的公司中,也有很多大家平时听到不多、没听过的保险公司,但是他们生意同样做的挺大,比如新华人寿、华夏人寿和富德生命人寿。

排名前十五的公司中,比如和谐健康、天安人寿、工银安盛人寿等等,他们也都占有不少的市场份额。

反而,一些随处可见其广告和代理人,主打名气、大、稳定、高端路线的公司,保费收入和市场份额并不高,比如友邦。在上海非常有名气的中宏人寿,压根都没有上榜。

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注册资本金

比较完各公司的保费规模,我们再来看看注册资本金。

目前,我国人身保险公司约有90家左右,中资公司约占三分之二,合资公司约占三分之一。翁爸沿用上述29家保险公司(除去友邦)给大家列举,将29家公司的注册资本金按照降序排列。

你听说过大到不能倒吗?

保险公司注册资本金

数据来源:保险公司官网

平安寿、安邦人寿、国寿股份和人保寿(人民人寿保险),是排在前四的巨无霸,也就是我们所谓的“大公司”,资本金实力不容小觑。

我们发现,很多知名度一般、广告做得不是很响亮的公司,其注册资本金实力,可能比我们耳熟能详的大公司还要高。

比如知名度较高的太保寿(太平洋人寿)、泰康人寿、其注册资本金远低于华夏人寿、富德生命人寿、天安人寿、工银安盛人寿等等。

其实,注册资本金只能侧面反映一定的情况,并不能作为我们判断保险公司的主要参考。大家都知道,去年,安邦集团被保监局监管,保险保障基金直接注资608.04亿,将安邦集团的注册资本拉回619亿,才暂时稳定了他的偿付能力。

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“大到不能倒”的正确理解

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“大到不能倒”到底是什么

“大到不能倒”最早来源于金融稳定理事会(Financial Stability Board,简称FSB,它是协调跨国金融监管、制定并执行全球金融标准的国际组织)

它每年都会评选出9家“全球系统重要性保险机构(Global Systemically Important Insurers,简称G-SIIs)

强调这些保险机构的“重要性”,并不在于表彰这些保险公司的经营绩效和财务实力,而在于找出这些业务规模大、经营宽度广、渗透各个行业的金融机构,因为这种大体量和极高经营深度、广度的金融机构,一旦他们出现危机,会波及整个金融系统。

你听说过大到不能倒吗?

大到不能倒,不是说这些保险机构不会倒,而是指,要通过更加严格的监管和要求,防止其倒闭对全球经济环境造成巨大冲击。

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哪些公司才是真的“大到不能倒”

从2017年起,FSB没有再发布新的G-SIIs的名单。翁爸大概看了一下,应该是基于国际保险监管者协会(International Association of Insurance Supervisors简称IAIS,是保险业监管的重要国际组织)新的政策调整。

2013-2016年FSB评选的G-SIIs名单

你听说过大到不能倒吗?

目前,我国只有平安保险集团,连续4年上榜,属于真正的G-SIIs一员。

入选了G-SIIs,其实有利有弊,好处是面临强监管,抗风险能力要求更高,市场认可度更高,生意可能更好做。

同时,因为强监管,要求预留更多的资本金以保证其稳定性,可能会对公司产生巨大经营压力,同时由于有盈利要求,产品溢价也可能更高。

你听说过大到不能倒吗?

通过保费规模、注册资金的比较,以及翁爸给大家普及的G-SIIs知识,相信大家对“大小保险公司”,都有了一个更清醒的认知。

暂且不说,到底谁才是真的大到不能倒。实际上,购买保险最重要的是满足需求,获得稳定的保障,没必要非得搭上“大到不能倒”的列车。

中型公司的实力也一样绰绰有余。

翁爸在上一篇推送 保险公司到底有多安全?当中也提到了,中国保险业有着超强严监管和诸多“兜底”政策,其实我们完全可以多去考虑一下,很多优质的中型保险公司出品的保障产品。

你听说过大到不能倒吗?

通过这篇文章,翁爸想要传递给大家的是

在面对市场上诸多的选择和推荐时,希望大家不因为是大公司就盲目相信,也不因为是中小公司就一票否决。

而是,多了解客观信息,从自身实际需要、产品的具体保障、公司服务和价格等方面,进行综合考量,明白自己所需,选择自己所要。

下期见…