您当前的位置:首页 >> 公司
一位沉迷股市的财经老教授的经验分享:判断反弹是否有力度的技巧!
发布时间:2019-04-10
 

一、超跌反弹的条件

 

    凡具备以下特征,都可认为反弹即将出现:

 

    A、超跌股年内的跌幅通常要在30%以上,若能跌幅在50%更好;最好是那种无缘无故下跌,而且是无量空跌的个股。

 

    B、没有形成抵抗性平台(即在历史低位长期震荡,近日跌破创出新低形成较近的反弹套牢区),并且最近几个交易日盘中或某一交易日没有出现过反弹行情。

 

    二、目标股的选定

 

    目标股的选择并不是跌幅越大越好,相对来说短期走势弱于大盘走势3倍―3.5倍的个股短期涨升空间和成功率相对要高些(可将大盘指数叠加于个股上)。其中又以强庄股(强庄股主要是指近期涨幅巨大且创出近年来新高的个股)和创出近年来新低的个股为首选。

 

    三、买入的时机

 

    1、从价格来看,如次日开盘价低于昨收2%左右并保持平盘整理格局可适当建仓;平开或跳空高开则应在股价二次探底后介入;开盘后继续大幅下探则应保持观望,等待次几个交易日有明显企稳迹象时再行介入。

 

    2、从时间上来看,在市场处于极弱状态时其反弹多发生在收盘前一小时。

 

    3、从成交上来看,反弹启动首日的日成交量应在8日均量的两倍以上,而后的日成交量都要保持在8日均量之上。若当日成交量出现天量后迅速萎缩,则往往是短期见顶的重要信号。

 

    四、风险控制

 

    达到以下条件须积极主动地执行清仓操作:收益达到5%―30%以上后,股价的上涨动能开始减弱。当个股的成交量出现天量后迅速萎缩,日K线收出中阴线时或连续上涨后换手率超过10%以上就要小心股价见顶。当股价跌破3日均线就要考虑部分仓位离场,若跌破5日均线则应全线清仓。


 市场投资中,价格的波动与投资人的预期关联程度基本可达到70%-80%.而不断抬高的预期配合不断抬高的PE定位水平,决定了价格与投资人预期之间的非线性关联关系。以前这个现象被称作市场的不理性行为,更准确地说应该是市场的理性短期预期导致的自发波动。也可以称作“戴维斯双杀效应”。

 

    通俗的来说, 路边有家做包子的小店,1年赚10万块,老板人也勤快,希望扩大生意。这时候钱不够,想找人投资。有个眼光长远的投资人A跑来,说「我用20万入股你家一半,按你现在的赚头,我每年能赚5万,要4年才回本,你也不算太亏。」老板想着挺好,就达成交易。结果这个包子店经过两年发展,共开了3家分店,当年赚了40万,生意特别红火。

怎样通俗地理解“戴维斯双击效应”

 

    如果把这个看成一个正常的股票交易,每年赚得10万块就是公司的盈利,A入股后预计每年能赚的5万,就是每股盈余即EPS,回本需要的年数4就是市盈率P/E.

 

    这时候有投机型的投资者B看中了包子市场,也想参一脚。A就对他说:「你看这包子铺前年赚10万,去年赚20万,今年就能赚40万,按这个趋势明年能赚80万,后年赚160万,大后年就是320万。我这一半股权卖你280万,你用3年就能回本,我当年还是按照4年回本的价格卖来的呢。」B一想确实不错,就花了280万买断了A手上的股权。

 

    还是用股票交易来看,这一年包子公司的盈利是40万,EPS是20万,B开价280万每股,这时候P/E值实际上是14倍,是A买进时P/E值的3.5倍。A卖出了他手上包子店的股票,两年内赚了14倍,而公司在这两年间的利润只增长了4倍。对应戴维斯双杀效应,A手上的股票价格增长不仅因为公司的盈利增长了,还因为投资者对公司的盈利预期的增长的乐观估计,使得交易时的P/E值也增长了。A的投资收益,是EPS和PE都增长带来的乘数效应。

 

    但实际上如果B更精明一些,就知道A所说的每年翻倍的成长是不大可能持续性实现的。但投资者在面对高成长性的公司时,也时常会搞不清哪些增长是可持续性的,哪些是不可持续的。

 

    在公司进入衰退期时,把这个故事反过来说一遍就好了。


微信公众平台:股捞金







相关阅读